利多出尽即利空,当价格透支了基本面,变化的拐点随时都可能到来。---爱投资的猫
豆粕大涨因为天气的原因,还有美豆种植面积大幅下降的因素,可这些逻辑也催生了豆粕从3339大涨到了4258这些位置。价格也充分体现了。
未来大涨与否取决于8月天气是否继续恶化,但最近的的美豆降水没有看到问题。而下游的生猪因为持续亏损,饲料需求下滑大于上涨的逻辑。
大周期还是建议逢高空,但是现在是多头行情,宁愿等出现了破位之后再去做这个方案。
最新7月23日,美豆优良率只有54%(7月最低是50%),市场预期55%,去年同期61%。已经出现了相对的改善。
库存消费比31%,处于历史次高水平(最高是18-19年度的33%)
未来半个月,美豆产区没有干旱情况,降水正常,单产的数据关键看8月。
饲料现在就是需求比较高的水平,生猪价格大跌因为胜过供应过剩,但是后面这个情况应该会逐步回落,现在生猪沿着亏损330元每头。
虽然从逻辑上有基本面投资了多头的情况,但是现在就马上做空是极度不理智的,现在还是处于多头的绝对环境下,轻易做空就是吃飞刀。这里要说的就是如果出现了技术面同时转变的情况下,这个基本面就可以加强做空的逻辑。